05 maio

Impulso absoluto

o desempenho histórico da carteira GEM (Global Equities Momentum)


"Quero propor hoje a todos os leitores – escreve Francesco Placci, director do Gabinete de Estudos de Algoritmica.pro – um livro que achei interessante e que, pela sua simplicidade, está verdadeiramente ao alcance de todos. O título é Dual Momentum Investing: uma estratégia inovadora para retornos mais elevados com menor risco por Gary Antonacci

The Investment Methodology Dual Momentum que é explicado em detalhes dentro do livro é uma estratégia ] tendência seguinte que usa o momentum para a seleção de ativos a serem mantidos no portfólio. Os retornos obtidos são nada menos que incríveis.

Simplicidade paga!

Entrando nos detalhes da estratégia, uma primeira distinção deve ser feita entre o momento relativo e o momento absoluto

Com momentum relativo – Francesco Placci, diretor do Departamento de Pesquisa da Algoritmica.pro, escreve – este é o desempenho obtido de um subjacente comparando-o ao desempenho de outros ativos subjacentes que podem se tornar parte da composição da carteira.

Com momentum absoluto o desempenho de um ativo subjacente apenas em relação a si mesmo, ou comparado a um benchmark

Participe nos dias 25 e 26 de maio no imperdível seminário sobre negociação de opções quantitativas: pela primeira vez, Francesco Placci revelará duas estratégias em opções com uma linha de equidade de 45 graus … clique em https://independentmedia.lpages.co/workshop-opzioni-lombard/[19659002] Um exemplo simples irá esclarecer as coisas. Suponha – escreve Francesco Placci diretor do Departamento de Pesquisa da Algoritmica.pro – ter uma carteira que pode ser composta de três ETFs, ações da América (SPY), ex-patrimônio global da América (ACWI), títulos dos EUA (BIL). Todo mês a carteira precisa de um reequilíbrio. Vamos calcular o desempenho aos 12 meses de cada etf. Vamos comparar os dois fatores etfs entre eles (momentum relativo) e selecionar o melhor. Na fase negativa do mercado, até o melhor dos dois pode ter retornos negativos. Podemos agora comparar o desempenho da melhor equity etf com o nosso benchmark, etf bond. Se nós selecionamos o melhor dos dois e investimos todo o portfólio no último

Como você pode ver – escreve Francesco Placci diretor do Departamento de Pesquisa de Algoritmica.pro – é um mecanismo de seleção muito simples, você precisa fazer uma classificação dos títulos que pode se tornar parte do portfólio. Se o melhor tiver um desempenho positivo comparado ao benchmark, tudo é investido no melhor ETF, caso contrário, todo o benchmark é investido.

Essa metodologia também pode ser aplicada a outras classes de ativos, inserindo ETFs adicionais no portfólio, como ouro ou ouro. outras commodities

Os retornos – escreve Francesco Placci diretor do Escritório de Estudos Algoritmica.pro – que são obtidos com esta metodologia superam um portfólio de ações de 100%, uma vez que eles são capazes de reduzir consideravelmente o rebaixamento nas fases negativas dos mercados acionários

Eu mostro abaixo o desempenho histórico da carteira GEM (Global Equities Momentum) atualizada por Gary Antonacci

o desempenho histórico da carteira GEM (Global Equities Momentum)

Você pode acompanhar o desempenho deste portfólio no seguinte link: http: // ww w.optimalmomentum.com/gem_trackrecord.html

O que são os prós e contras desta estratégia?

Participe nos próximos dias 25 e 26 de maio no seminário imperdível sobre negociação de opções quantitativas: para o primeira vez Francesco Placci irá revelar duas opções de estratégias com uma linha de equidade de 45 graus … clique em https://independentmedia.lpages.co/workshop-opzioni-lombard/

Pro:

  • La simplicidade, o que torna extremamente simples e econômica para implementar
  • Mechanicity, baseia-se em regras que não deixam espaço para qualquer discrição
  • É baseado no comportamento do mercado, ou seja, a persistência da tendência, verificada e confirmada por numerosos tratados académicos
  • Barato em termos de tempo

Contras:

  • Falta de diversificação, sendo todo o capital investido num único instrumento financeiro
  • Psicologicamente difícil de aplicar, imagine de ter que investir 100% de seus ativos um mês em estoque, no mês seguinte em títulos, no mês seguinte em ouro … Você seria capaz de?
  • O reequilíbrio mensal não é obviamente oportuna, em caso de colapso do mercado a estratégia pode sofrer quedas significativas que podem ser recuperadas, como mostram os backtests, mas sabemos que o futuro pode ser significativamente diferente do que aconteceu no passado

Apesar das últimas considerações – conclui Francesco Placci diretor do Escritório de Estudos de Algoritmica.pro-vi Eu sugiro fortemente a leitura do livro, é incrível notar que uma estratégia muito simples foi capaz de obter performances que são claramente superiores à maioria dos gestores de fundos. "

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